平板玻璃行业:开展建设项目专项清理

 行业事件:发改委 12 日发布《国家发展改革委办公厅关于开展平板玻璃建设项目专项清理的通知》,将对对国发[2009]38 号文出台后审批建设以及拟建平板玻璃生产线项目进行全面清理。本次通知清理要求包括:各省、自治区、直辖市、计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委对辖区内拟建项目一律要求不得开工建设,对未按规定核准建成但未投产项目一律要求不得点火,对现有、在建平板玻璃生产线项目进行逐线检查。 
    我国发改委曾在 2009 年的38 号文中批转了《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》,在38 号中对包括玻璃在内的多种产业做了产能建设引导意见,其中包括要求将坚决抑制平板玻璃等行业产能过剩和重复建设作为结构调整的重点工作抓紧抓好。 
    由于部分地区对于玻璃生产线建设审核不严以及部分企业打着建设"超白超薄"、"太阳能"等高新技术的申报旗号却依然建设平板玻璃生产,使得2010 年到2011 年之间形成大量的新建产能生产线。其中2010 年新增浮法生产线27 条,2011 年到10 月上旬为止新增浮法生产21 条。全国 2011年上半年已投产13 条线,投放6816 万重箱,下半年投产生产线预计将低于14 条线。产能实现点火后的迅速提升使得玻璃价格出现较大降幅,以沙河等为代表的玻璃企业受到资金链条紧张与同时全行业高达2707 万重量箱的高库存的影响,在9 月中旬后率先延续价格下跌趋势。 
    玻璃原材料价格高位坚挺与下游需求端压力等因素使得上半年平板玻璃行业利润14.7 亿元,下降60.2%。10 月华北重油价格维持4450 元/吨,同增34.8%,环比不变。华东高端重质纯碱价格维持2100 元/吨,同增50%,环比保持不变。煤炭秦皇岛5500 平仓价上涨至835 元/吨。需求端依然承受较大压力:8 月房地产新开工面积单月同增32%,环增6.3%;地产施工面积同增23.3%,环比不变;地产竣工面积同增25.8%,环降4.8%;地产销售面积同增13.5%,环增2.6%,但预计4 季度地产开工出现压力。 
    由于玻璃现存产能规模与库存量较大,原材料价格维持高位,地产等重要需求端短期不容乐观,因此短期玻璃行业经营盈利情况依然困难较多。 
    本次清理政策将首先明确暂停平板玻璃生产线开工建设,同时抑制不符合建设核准要求的产能释放,若政策执行得力,对于未来新增浮法产能控制有确定性作用,预计未来1-2 年期间逐步改善产能严重过剩局面。同时今年行业低迷局面也将使得企业对于平板玻璃的产能扩张动力减小,产能扩张放缓,行业周期有望在明年下半年及后年出现新一轮周期恢复等情况。